お知らせ NEWS

世の中にはさまざまな投資がありますが、国債の

ような元本確保したリスクフリーなものから、

不確実性のある不動産、更には株投資など、さま

ざまですが、、

 

今回は、リスクとリターンが中堅の位置にある

不動産投資のレバレッジについて、なるべく解り

易く解説すると共に、資産全体で見た以外な効率

減少も併せてお伝えします！

■仮定：１億円の不動産の利回り（キャプレート）

が６％の場合

手残りは、1億円×6％＝600万円ですね。

 

■レバレッジを効かせる為に、銀行から１億円の

不動産に対し、8千万円を期間35年、金利2％で

借入し、残り２千万円を自己資金投資したと仮定

 

借入8千万円に対する、銀行に対する年間の返済額

は（元金＋金利合計）3,180,122円です。

 

ローンを借りない場合の手残り600万円を借入と

自己資金割合で按分します。

 

①600万円×8割（借入分）＝480万円

②600万円×2割（自己資金分）＝120万円

 

銀行は借入8千万円に対する支払いが3,180,122円

でいいですよと言っているわけですから、上記の

①480万円の収入−3,180,122円＝③1,619,878円が

余ります。

 

その余った③1,619,878円と自己資金に対する手残

り120万円を合計すると

 

③1,619,878円＋120万円＝④2,819,878円になります。

 

この④2,819,878円÷自己資金2000万円を計算する

と14.1％に自己資金に対する利回りが跳ね上がり

ました。

 

これがレバレッジです。

しかし、これには盲点があります。

 

1億円の総資産がある方が前記のように2千万円投資

してレバレッジを効かせても、残りの9千万円を

運用していなかった場合、全体の総資産に対する

利回りは2.82％に減少します。

 

ようするに、資産形成は、資産の一部（枝葉）に

意識が向いて満足していても、資産の全体（幹）

を見て考える必要があるということです。

 

お金を遊ばせるな！ということです。

 

 

執筆者：ちばPMA相続サポートセンター　佐藤　浩之

 

私が不動産投資を学び始めた頃、どのWEBページを

見ても何だかよく分からないな～という印象でした

ので、今回は一般の方でもなるべく解り易く解説し

てみました。

 

しかし、不動産投資にはプレミアムリスク（不確実）

の特徴があり、利回りだけで飛びつかず、不動産

投資に詳しく、具体的な分析ができるパートナーを

見つけて始めて下さいね。

　　

　　　　　　　　　　特典プレゼント付！PMA相続メルマガ登録はこちら 

 

※上記、掲載内容は投稿時点でのものです。

情報改定や法令改定等により、掲載情報が変っている

場合がありますので、ご確認をお願い致します。